Выбор акций, финансовые показатели и мультипликаторы

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (Отказ от ответственности).

Всегда помните про:

  • Диверсификацию активов.
  • Покупая акцию, вы покупаете прибыль и долги компании.
  • Не стоит ориентироваться на данные прошлых периодов.
  • Риск и доходность, взаимосвязаны.

Обновлено 21.07.2020: Добавлены два видео:
1. Северсталь, НЛМК, ММК — акции какой компании купить (2020 год)? с канала Опыт инвестора.
2. Фундаментальный анализ: мультипликаторы акций / Как найти недооцененные акции? с канала InvestFuture.

Сравнение компаний

Акции какой компании лучше всего приобрести, «Северсталь», «Новолипецкий металлургический комбинат» или «Магнитогорский металлургический комбинат»?

Для ответа на вопрос, сперва необходимо провести, первичный анализ, финансовых показателей и мультипликаторов предприятий.

Выручка — это поступление денежных средств или материальных ценностей, от деятельности компании, за определенный период.
Выручка

EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль (прибыль — это часть дохода остающегося после возмещения затрат на производство или приобретение, хранение, транспортировку, сбыт товаров и услуг.) до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации.
EBITDA

Чистая прибыль — это сумма которая остается после формирования фонда оплаты труда и уплаты налогов, отчислений, обязательных платежей в бюджет, в вышестоящие организации и банки. Показывает насколько в действительности выгодно работать в том или ином направлении, стоит ли вести бизнес дальше или приостановить дело.
Чистая прибыль

EV (Enterprise Value) — Стоимость компании, аналитический показатель, представляющий собой оценку стоимости компании с учётом всех источников её финансирования: долговых обязательств, привилегированных акций и обыкновенных акций компании. «Справедливая стоимость компании» = Рыночная стоимость + Денежные средства — Обязательства.
EV

EV/EBITDA — отражает отношение справедливой стоимости компании к её прибыли до вычета налогов, процентов и затрат на амортизацию. Показывает, за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании. Чем меньше этот показатель, тем привлекательнее для покупки акция, отрицательное значение, говорит об убытках.
EV/EBITDA

P/E — отношение цены компании к ее прибыли, рыночной цены акции к чистой прибыли на одну акцию или рыночной капитализации всей компании к годовой чистой прибыли. Количество времени, необходимое для окупаемости вложений в компанию. Например, если P/E = 5, значит, компания за пять лет зарабатывает сумму чистой прибыли, равную её стоимости. Чем меньше этот показатель, тем привлекательнее для покупки акция, отрицательное значение, говорит об убытках.
P/E

P/S — Отраслевой показатель, цена компании в её годовых выручках, отношение цены компании к ее выручке, отношение рыночной капитализации к ее валовой выручке — отношение рыночной стоимости компании к её объёму продаж (выручке). P/S меньше 2 — можно считать нормой. Чем ниже P/S, тем лучше, и тем меньше инвестор платит за каждый доллар, получаемый компанией с продаж. P/S меньше 1 — говорит о возможности купить этот доллар продаж со скидкой.
P/S

P/BV — отношение цены компании к ее балансовой стоимости, помогает оценить, сколько имущества компании приходится на одну акцию.
P/BV меньше 1 — хорошо. На 1 рубль рыночной капитализации приходится более одного рубля реальной стоимости компании.
P/BV больше 1 — плохо. На 1 рубль рыночной капитализации приходится менее одного рубля реальной стоимости компании.
P/BV

Долг/EBITDA — количество лет, которое нужно компании, чтобы погасить своей прибылью все долги. Оценка закредитованности компании. Чем меньше лет, тем лучше.Долг/EBITDA

EPS (Earnings per share) — чистая прибыль на одну обыкновенную акцию. Измеряется как отношение прибыли на количество акций. Анализируется рост EPS. Если есть рост, тогда хорошо.
EPS

ROE (Return on common equity) — рентабельность собственного капитала, доходность на капитал. Отражает эффективность использования ваших денег как инвестора. Чем выше этот показатель, тем привлекательнее для покупки акция.
ROE

ROA (Return on assets) — Отраслевой показатель, рентабельность активов, отражает эффективность использования активов компании для генерации выручки. Чем выше этот показатель, тем привлекательнее для покупки акция.
ROA

Итог:

Дать однозначный ответ, в выборе акций, основываясь лишь по показателям и мультипликаторам, будет не верным решение, так как рынок — это сложная финансового-экономическая система, в которой задействованы различные компании, люди, внешние и внутренние факторы. Исходя из диверсификации активов, для себя решил, что в портфеле будут все три участника сравнения, будет интересно следить за динамикой предприятий, в долгосрочной перспективе.

Источники информации:

https://www.severstal.com/
http://www.mmk.ru/
https://lipetsk.nlmk.com/ru/
Википедия
https://smart-lab.ru
https://journal.tinkoff.ru
https://vc.ru

Дополнительная информация:

«Северсталь, НЛМК, ММК — акции какой компании купить (2020 год)?»

«Фундаментальный анализ: мультипликаторы акций / Как найти недооцененные акции?»

Метки:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *